量化投資與算法交易(一)

量化投資與算法交易

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什么是量化投資

顧名思義，量化投資其實是運用數量化的思想去進行投資活動，也就意味著是基于數據的投資行為。一般而言，我們把量化投資的對象，固定在金融衍生工具上。常見的金融衍生工具有股票，期貨，基金，債券，期權。所以，量化投資就是運用投資對象所能收集到的所有數據進行投資活動。這些數據包括交易過程中產生的自發數據，其他所有投資者產生的法定數據，以及交易標的所屬經濟體對外披露的數據。常見的有股票的交易價格，股票所屬公司的財務報告等。量化投資的基本數學意義在于概率事件優先預測。

什么是算法交易

嚴格意義上說，算法交易屬于量化投資的一個分支，但是確十分重要。算法交易的本質在于用各種方法，減少自己的交易行為對自己的干擾以及合規合法的運用規則交易。

怎么入門量化投資和算法交易

如果你是金融學專業背景的，可以嘗試學習計算機科學作為工具以幫助你投資。

如果你是學計算機科學的，你需要去嘗試了解金融學知識。這些知識可以是任何源頭獲取到的,也可以是在實際買賣股票中領悟到的。

當然，最重要的是概率論和統計學原理。這是兩者的基礎。

量化投資的運用

歷史上，最早運用算法做交易的是西蒙斯和文明游戲的創始人SidMeler，正如你所google到的新聞一樣，他們做到了驚人的超額收益。這也是后來者所領悟的，人類在金融行業總是那么的不理性，甚至幼稚的如草履蟲。當然，先驅者和后來者同樣都可以吃好吃的螃蟹，只不過人們往往會更在乎誰是第一個吃螃蟹的人。

國內外量化投資的現狀

國外。上世紀70年代，美國大約有2%的機構在用算法做交易，并且打敗了華爾街創造的神話，即使是在金融危機的時刻，他們依然賺的不亦樂乎。現如今，美國投資機構運用算法做交易的大概有95%，所以美國金融市場除非有川普這樣的傻冒，否則依舊理性的令人摸不著頭腦。

中國，很有趣的市場，目前大概有20%左右的機構在運用算法做交易。由于中國市場龐大，場外投資資金遠大于美國，所以，等著風來吧，也許你就是下一個西蒙斯，或者仍然是一個默默無聞的程序員。

回歸和分類是量化交易的全部嗎?

我們從算法的角度來講, 比如機器學習, 那么必然給定輸入數據給出的無外乎是回歸或者分類, 在量化投資中, 我們仍然看這些顯然是有點蒼白的, 還需要涉及到行業背景, 歷史上, 很多公司(上海, 杭州)都對行業知識做了專家系統,或者對歷史10年的數據做了訓練, 試圖搞定所謂的行業背景, 結果當然不容樂觀。所以，回歸和分類不是量化交易的本質。加上行業知識才是系統的量化投資。

金融論文靠譜嗎？

不靠譜

什么東西可以增強自己的量化投資經驗

* 實踐

* 多和交易員聊聊天 驚喜就在他口中

我該怎么搭建第一個量化投資平臺

* 這正是我想慢慢說的,在本節，我只介紹搭建量化投資系統的一個總覽（`后續會慢慢介紹`）

``` 1,?回測系統 2，模擬系統 3，實盤交易系統 4，（核心）算法 ? ```

什么是回測系統？

通俗一點講，就是一套仿真系統，對什么仿真呢，就是對你的策略在歷史上的效果的一種仿真；所以回測系統需要保證的是對歷史數據的尊重，對自己策略的尊重（再俗一點，就是確保你拿不到未來數據，確保一個策略無法作弊）

一般而言，回測系統一定是基于事件驅動的，在每一天/tick/bar的時候，可以知道這個時刻之前所有的信息，這些信息可以是新聞，情感，財務報表數據，交易數據，內部交易數據等等，那么在這個時候，就可以完全用你的算法，策略，公式去做一個基于事件的信號，當信號達到你希望的時候，進行賣，買，掛單等等動作；

在歷史上，你做了所有這些動作之后，在回測結束時，你就會有收益曲線了。當然完整的回測不僅需要保證有收益曲線，還需要知道每一筆交易的訂單詳情，以及其他更加專業的指標數據，這些數據就是支持你繼續/放棄的風向標；

一個好的回測系統，是保證量化投資順利與否的第一步；沒有好的回測系統，就談不上所謂的量化投資；

什么是模擬系統

剛才介紹了回測系統，回測系統是使用目前的算法，策略，使用歷史的數據，對你的策略、算法做校驗的，那么用目前的算法，策略，使用實時的數據做推理，使用虛擬賬戶，由算法、策略做操作就是模擬系統了；

一個好的模擬交易系統，需要的是實時性；以及對交易市場的規則的強模擬，比如股市開盤的集合競價，等等；

什么是實盤交易系統

簡而言之，就是用真實的有資金的賬號，在實時的數據中，用你的算法、策略做交易；這將對你造成真實的打擊、真實的升華；

這個系統，就要求相當強度的魯棒性了，比如下單邏輯，掛單邏輯，聯網速度，賬戶托管魯棒等等的要求了；

成熟的量化交易體系的構成

``` ? ? 1，回測表現需要穩定 2，模擬表現要穩定? 3，實盤需要足夠好的交易系統 ```

國內已經成熟的量化投資平臺

* mindgo（并沒有打廣告）

歷史上,出名的量化策略有哪些

* 這也是我想慢慢介紹的,`下個章節見吧`。

計劃和展望

我將花業余時間介紹和量化投資算法交易有關的技術

* 1， 如何完整的搭建回測系統

* 2， 如何完整的搭建模擬交易系統

* 3， 如何搭建實盤交易系統

* 4， （一些不賺錢的算法/策略）

軟件開發 人工智能

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